Микрофинансовый барометр 

Каждый год, начиная с 2010 года, компания Convergences публикует "Барометр микрофинансирования", который показывает глобальные тенденции в секторе. Восьмое издание публикации было представлено в сентябре на 10-м Всемирном форуме Convergences в Париже (BNP Paribas является гордым партнером мероприятия).

Микрофинансирование: динамичный и быстро меняющийся сектор

В своей редакционной статье Жан-Люк Перрон, вице-председатель компании Convergences, дает обзор сектора с ежегодным ростом более чем на 9% глобального портфеля кредитов и числа активных заемщиков. Тем не менее, около двух миллиардов взрослых людей сегодня не имеют доступа к финансовым учреждениям

.

Другие цифры, однако, свидетельствуют об активном развитии сектора. В 2016 году в мире насчитывалось 123 миллиона клиентов микрофинансовых организаций, а портфель займов составил 102 миллиарда долларов. Индия была лидером по объему микрофинансирования в 2016 году, имея 47 миллионов заемщиков и около 15 миллиардов долларов США непогашенных кредитов. Вьетнам занял второе место, за ним следуют Бангладеш, Перу и Мексика.

Как показывает рейтинг, в 2016 году микрофинансирование было развито только в Индии.

Рейтинг показывает сильный импульс в Южной Азии. На этот регион приходится около 60% всех заемщиков, и он демонстрирует самый высокий рост по количеству кредитов - на 23,5% в 2016 году. Латинская Америка и страны Карибского бассейна также проявляют высокую активность в сфере микрофинансирования: объем непогашенных займов составляет 42,5 млрд долларов, по сравнению с 9,3 млрд долларов в Европе и 8,7 млрд долларов в Африке к югу от Сахары.

.

 

Женщины: факторы диверсификации в микрофинансировании

Большинство заемщиков - женщины, живущие в сельской местности. В 2016 году они составили 84% заемщиков, при этом жители сельской местности составляют примерно 60% рынка.

В 2016 году женщины составили 84% заемщиков.

В "Барометре микрофинансирования 2017" также рассматриваются микрофинансовые организации, предоставляющие услуги помимо кредитования, которые не менее важны для заемщиков. Среди видов услуг - депозиты (55%), нефинансовые услуги, связанные со здравоохранением, образованием, предпринимательством и расширением прав и возможностей женщин (42%), а также услуги верхнего страхования (18%).

.

В разделе, посвященном Европе, Барометр внимательно рассматривает континент, где в микрофинансировании доминирует профессиональное микрокредитование, и где наблюдается устойчивый 12%-ный рост с 494 781 микрозайма, выданного в 2014 году, до 552 834 в 2016 году.

Такую же динамику можно наблюдать и во Франции - уникальном рынке, где уровень профессиональной интеграции заемщиков составляет 91% для предпринимателей и 65% для физических лиц.

Большинство заемщиков - женщины, проживающие в сельской местности.

 

Синергия между микрофинансированием и импакт-инвестированием: на перепутье

В восьмом выпуске Барометра представлен углубленный специальный отчет о синергии между микрофинансированием и импакт-инвестированием.

Ситуация напоминает перекресток: с одной стороны, зрелый сектор микрофинансирования, а с другой - возможности для импакт-инвестирования, которые еще предстоит определить. Группа из 200 инвесторов, поделившихся своими данными с Global Impact Investing Network, заявила, что в 2016 году они вложили примерно 60% своих активов в микрофинансирование и другие финансовые услуги. Это намного больше, чем в секторах, инвестирующих в воздействие, таких как сельское хозяйство, энергетика и здравоохранение, где доля инвестиций не превышала 10%.

Но все может измениться. На стратегию инвесторов все большее влияние оказывают 17 ЦУР, которые направлены на сокращение бедности и защиту окружающей среды. Зрелость сектора микрофинансирования также подталкивает инвесторов к диверсификации, как и технологические достижения в развивающихся странах, которые придают импульс проектам, финансируемым за счет импакт-инвестирования.

Ситуация поднимает фундаментальные вопросы.

Ситуация поднимает фундаментальные вопросы, на которые все пытаются ответить: может ли микрофинансирование стать источником вдохновения для импакт-инвестирования? Как мы можем измерить социальную эффективность инвестиций? С какими проблемами столкнется микрофинансирование в плане роста в странах, где оно используется? Жан-Мишель Серве, почетный профессор Высшего института международных исследований и развития, рассматривает все эти вопросы. Он рассматривает тесную связь между импакт-инвестированием и микрофинансированием, будущие вызовы для этих секторов— которые основаны на синергии с общественной деятельностью— и как измерить реальное воздействие проекта.

.

На конкретных примерах можно проследить ряд глобальных тенденций. Первый пример - Banco da Familia, бразильская МФО. Согласно исследованию, проведенному при финансовой поддержке BNP Paribas, 79% клиентов Banco da Familia увеличили свой доход в период между первым и последним займом, заключенным с организацией. Это большое достижение, особенно если учесть, что 87% клиентов заявили, что их уровень жизни повысился.

Еще один хороший пример.

Еще один хороший пример - M-Kopa Solar, кенийское социальное предприятие, чья бизнес-модель основана на принципе "плати, когда идешь". Компания предлагает клиентам солнечные панели, лампы, зарядные устройства для телефонов и радиоприемники всего за 50 центов. Компания имеет около 250 000 непогашенных кредитов, 92% из которых находятся в положительной ситуации. Кроме того, в 2015-2016 годах компания привлекла почти 7 миллионов долларов.

Граница между импакт-инвестированием и микрофинансированием становится все тоньше. И это явление порождает новые возможности в обеих сферах.